Top-Performer des
Jahres 2024 im DAX ist Siemens Energy (DE000ENER6Y0) – der Aktienkurs hat sich seit
Jahresbeginn vervierfacht. Nach dem Horrorjahr 2023, geprägt von
Qualitätsmängeln in Milliardenhöhe, Gamesa-Debakel und Gewinnwarnungen – ist
der Siemens-Sprössling mit 38 Mrd. Euro und einem KGV jenseits der 35 bewertet.
Das Management geht vor dem Hintergrund eines Rekord-Auftragsbestands von 123 Mrd.
Euro bis 2028 von einem jährlichen Umsatzplus von 8 bis 10 Prozent aus; zudem
soll die Marge auf 10 bis 12 Prozent steigen (zuvor 8 Prozent). Wer es nahe
Allzeithoch gemächlich angehen will, findet Zertifikaten mit zweistelligen Jahresrenditen
Sicherheitspuffern.
Discount-Strategien mit 12,4 oder 17 Prozent
Puffer (März/Juni)
Der Discounter von
Morgan Stanley (DE000MJ57DZ2) erzielt beim Preis von 44,35 Euro eine max.
Rendite von 3,65 Euro oder 38,7 Prozent p.a., sofern die Aktie am 21.3.25
zumindest auf dem Cap von 48 Euro notiert. Barausgleich in allen Szenarien. Die
baugleiche Strategie mit Bewertungstag 20.6.25 gibt’s bei der DZ Bank (DE000DQ93EA2):
Das Produkt bringt beim Preis von 42,20 Euro eine Rendite von 5,80 Euro oder 28,8
Prozent p.a., wenn das Cap nicht unterschritten wird (sonst Aktienlieferung).
Bonus-Strategie mit 45 (!) Prozent Puffer (Juni)
Sofern die Aktie
bis zum 20.6.25 niemals die Barriere bei 28 Euro verletzt, erhalten Anleger beim
Bonus-Cap-Zertifikat der SG (DE000SJ24W96) den Bonus- und Höchstbetrag von 52 Euro.
Beim Preis von 48,20 Euro (interessantes Abgeld von 5 Prozent) errechnet sich
eine Renditechance von 3,80 Euro oder 15,4 Prozent p.a. Im negativen Szenario
erfolgt eine Aktienlieferung.
Einkommensstrategie mit 17,25 Prozent p.a. Kupon
und 4 Prozent Puffer (Sept.)
Die Aktienanleihe
der HSBC (DE000HT19J91) zahlt unabhängig von der Aktienkursentwicklung einen
Zins von 17,25 Prozent p.a. Schließt die Aktie am 19.9.25 über dem Basispreis
von 48 Euro, dann liegt die Effektivrendite bei 20,5 Prozent p.a. Andernfalls gibt’s
20 Aktien gemäß Bezugsverhältnis (= 1.000 Euro / 48 Euro, Bruchteile in bar).
ZertifikateReport-Fazit:
Auch wenn es viel Grund für Optimismus gibt: Im Aktienkurs von Siemens
Energy stecken bereits jede Menge Vorschusslorbeeren. Wer sich daher defensiv positionieren
möchte und für die nächsten drei bis neun Monate mit einer Seitwärtsbewegung
rechnet, kann mit den Zertifikaten attraktive Seitwärtsrenditen realisieren und
zwischenzeitliche Korrekturen schadlos überstehen.
Autor: Thorsten
Welgen
Top-Performer des
Jahres 2024 im DAX ist Siemens Energy (DE000ENER6Y0) – der Aktienkurs hat sich seit
Jahresbeginn vervierfacht. Nach dem Horrorjahr 2023, geprägt von
Qualitätsmängeln in Milliardenhöhe, Gamesa-Debakel und Gewinnwarnungen – ist
der Siemens-Sprössling mit 38 Mrd. Euro und einem KGV jenseits der 35 bewertet.
Das Management geht vor dem Hintergrund eines Rekord-Auftragsbestands von 123 Mrd.
Euro bis 2028 von einem jährlichen Umsatzplus von 8 bis 10 Prozent aus; zudem
soll die Marge auf 10 bis 12 Prozent steigen (zuvor 8 Prozent). Wer es nahe
Allzeithoch gemächlich angehen will, findet Zertifikaten mit zweistelligen Jahresrenditen
Sicherheitspuffern.
Discount-Strategien mit 12,4 oder 17 Prozent
Puffer (März/Juni)
Der Discounter von
Morgan Stanley (DE000MJ57DZ2) erzielt beim Preis von 44,35 Euro eine max.
Rendite von 3,65 Euro oder 38,7 Prozent p.a., sofern die Aktie am 21.3.25
zumindest auf dem Cap von 48 Euro notiert. Barausgleich in allen Szenarien. Die
baugleiche Strategie mit Bewertungstag 20.6.25 gibt’s bei der DZ Bank (DE000DQ93EA2):
Das Produkt bringt beim Preis von 42,20 Euro eine Rendite von 5,80 Euro oder 28,8
Prozent p.a., wenn das Cap nicht unterschritten wird (sonst Aktienlieferung).
Bonus-Strategie mit 45 (!) Prozent Puffer (Juni)
Sofern die Aktie
bis zum 20.6.25 niemals die Barriere bei 28 Euro verletzt, erhalten Anleger beim
Bonus-Cap-Zertifikat der SG (DE000SJ24W96) den Bonus- und Höchstbetrag von 52 Euro.
Beim Preis von 48,20 Euro (interessantes Abgeld von 5 Prozent) errechnet sich
eine Renditechance von 3,80 Euro oder 15,4 Prozent p.a. Im negativen Szenario
erfolgt eine Aktienlieferung.
Einkommensstrategie mit 17,25 Prozent p.a. Kupon
und 4 Prozent Puffer (Sept.)
Die Aktienanleihe
der HSBC (DE000HT19J91) zahlt unabhängig von der Aktienkursentwicklung einen
Zins von 17,25 Prozent p.a. Schließt die Aktie am 19.9.25 über dem Basispreis
von 48 Euro, dann liegt die Effektivrendite bei 20,5 Prozent p.a. Andernfalls gibt’s
20 Aktien gemäß Bezugsverhältnis (= 1.000 Euro / 48 Euro, Bruchteile in bar).
ZertifikateReport-Fazit:
Auch wenn es viel Grund für Optimismus gibt: Im Aktienkurs von Siemens
Energy stecken bereits jede Menge Vorschusslorbeeren. Wer sich daher defensiv positionieren
möchte und für die nächsten drei bis neun Monate mit einer Seitwärtsbewegung
rechnet, kann mit den Zertifikaten attraktive Seitwärtsrenditen realisieren und
zwischenzeitliche Korrekturen schadlos überstehen.
Autor: Thorsten
Welgen
Top-Performer des
Jahres 2024 im DAX ist Siemens Energy (DE000ENER6Y0) – der Aktienkurs hat sich seit
Jahresbeginn vervierfacht. Nach dem Horrorjahr 2023, geprägt von
Qualitätsmängeln in Milliardenhöhe, Gamesa-Debakel und Gewinnwarnungen – ist
der Siemens-Sprössling mit 38 Mrd. Euro und einem KGV jenseits der 35 bewertet.
Das Management geht vor dem Hintergrund eines Rekord-Auftragsbestands von 123 Mrd.
Euro bis 2028 von einem jährlichen Umsatzplus von 8 bis 10 Prozent aus; zudem
soll die Marge auf 10 bis 12 Prozent steigen (zuvor 8 Prozent). Wer es nahe
Allzeithoch gemächlich angehen will, findet Zertifikaten mit zweistelligen Jahresrenditen
Sicherheitspuffern.
Discount-Strategien mit 12,4 oder 17 Prozent
Puffer (März/Juni)
Der Discounter von
Morgan Stanley (DE000MJ57DZ2) erzielt beim Preis von 44,35 Euro eine max.
Rendite von 3,65 Euro oder 38,7 Prozent p.a., sofern die Aktie am 21.3.25
zumindest auf dem Cap von 48 Euro notiert. Barausgleich in allen Szenarien. Die
baugleiche Strategie mit Bewertungstag 20.6.25 gibt’s bei der DZ Bank (DE000DQ93EA2):
Das Produkt bringt beim Preis von 42,20 Euro eine Rendite von 5,80 Euro oder 28,8
Prozent p.a., wenn das Cap nicht unterschritten wird (sonst Aktienlieferung).
Bonus-Strategie mit 45 (!) Prozent Puffer (Juni)
Sofern die Aktie
bis zum 20.6.25 niemals die Barriere bei 28 Euro verletzt, erhalten Anleger beim
Bonus-Cap-Zertifikat der SG (DE000SJ24W96) den Bonus- und Höchstbetrag von 52 Euro.
Beim Preis von 48,20 Euro (interessantes Abgeld von 5 Prozent) errechnet sich
eine Renditechance von 3,80 Euro oder 15,4 Prozent p.a. Im negativen Szenario
erfolgt eine Aktienlieferung.
Einkommensstrategie mit 17,25 Prozent p.a. Kupon
und 4 Prozent Puffer (Sept.)
Die Aktienanleihe
der HSBC (DE000HT19J91) zahlt unabhängig von der Aktienkursentwicklung einen
Zins von 17,25 Prozent p.a. Schließt die Aktie am 19.9.25 über dem Basispreis
von 48 Euro, dann liegt die Effektivrendite bei 20,5 Prozent p.a. Andernfalls gibt’s
20 Aktien gemäß Bezugsverhältnis (= 1.000 Euro / 48 Euro, Bruchteile in bar).
ZertifikateReport-Fazit:
Auch wenn es viel Grund für Optimismus gibt: Im Aktienkurs von Siemens
Energy stecken bereits jede Menge Vorschusslorbeeren. Wer sich daher defensiv positionieren
möchte und für die nächsten drei bis neun Monate mit einer Seitwärtsbewegung
rechnet, kann mit den Zertifikaten attraktive Seitwärtsrenditen realisieren und
zwischenzeitliche Korrekturen schadlos überstehen.
Autor: Thorsten
Welgen