Der Aktienkurs von Vonovia wird wie kein anderer Wert im Dax vom Zinszyklus beeinflusst. Wurde 2023 am Zins Hoch noch ein Rekordverlust bilanziert und das Kurstief markiert, hat sich die Lage 2024 wieder etwas gebessert. Der Break-even beim Gewinn sollte im Jahr 2025 erreicht werden, wobei sich der Aktienkurs aktuell – gemessen am Tief – schon mehr als verdoppelt hat.
Vonovia weist im Vergleich zu den anderen Unternehmen im Dax die höchste Verschuldungsquote auf. Dabei stehen Nettofinanzschulden von 42 Milliarden Euro einem Eigenkapital von 28 Milliarden Euro gegenüber. Aufgrund der Tatsache, dass etwa ein Viertel aller ausstehenden Anleihen bis Ende 2026 fällig werden, ist das Wohl von Vonovia stärker als das jedes anderen Unternehmens in Deutschland von einer Senkung des Zinsniveaus abhängig. Derzeit muss Vonovia Zinsen in Höhe von bis zu 5 Prozent per annum für im Jahr 2024 emittierte Anleihen zahlen. Zusätzlich muss der Immobilienriese aufgrund der gestiegenen Zinsen die gesunkenen Marktpreise seines Bestandes in der Bilanz abwerten. Dies führte im Jahr 2023 zu einem Rekordverlust von 6,3 Milliarden Euro. Eine weitere Senkung der Leitzinsen durch die EZB am 17. Oktober könnte als eine Stütze für den Aktienkurs von Vonovia interpretiert werden.
Zum Chart
Innerhalb von 15 Monaten hat der Aktienkurs von Vonovia den gesamten Kursgewinn seit dem Börsengang im Großen und Ganzen wieder eingebüßt. Am 28. März 2023 erreichte die Aktie mit 15,27 Euro ihren Tiefstand. Seitdem hat sich eine fortlaufende Aufwärtsbewegung entwickelt, die bis heute anhält. Ab Mitte Dezember 2023 bildete sich im Rahmen dieses Trends ein aufsteigendes Dreieck, das Mitte August 2024 nach oben aufgelöst wurde. Der Widerstand bei 29,13 Euro wurde dabei sechsmal getestet, bevor er überwunden wurde. Kurzfristig wurde der Widerstand bei 33,64 Euro angesteuert, ohne dass dies zu einem Durchbruch führte. Wenn sich der Kurs in diesem Tempo weiterentwickelt, wird die Schlüsselmarke von 45 Euro in den nächsten zwei Monaten voraussichtlich nicht erreicht. Sollte es zu einer leichten Korrektur kommen, könnte der Kurs bis auf 30,26 Euro fallen, ohne dass der Aufwärtstrend unterbrochen wird. Es ist wahrscheinlich, dass ein deutlicher Rückgang eintritt, falls die Zentralbanken auf beiden Seiten des Atlantiks die Anleger enttäuschen, indem sie die Leitzinsen nicht senken. Ein Szenario hierfür wäre, wenn die Fed beim nächsten Treffen die Zinssenkung aussetzt, obwohl der Markt mit einer 86-prozentigen Wahrscheinlichkeit eine Reduzierung um 25 Basispunkte erwartet.
Vonovia SE (Tageschart in Euro)
Tendenz:
Wichtige Chartmarken
Widerstände:
33,64 // 44,33 Euro
Unterstützungen:
31,28 // 29,13 Euro
Fazit
Mit einem Inline-Optionsschein, bezogen auf die Aktie von Vonovia (SY7V1K), können risikofreudige Anleger einen maximalen Auszahlungsbetrag von 10,00 Euro erzielen. Dafür muss sich der Kurs bis einschließlich 20.12.2024 durchgehend innerhalb der für den Inline-Optionsschein maßgeblichen Spanne zwischen 28,00 Euro auf der Unterseite und 46,00 Euro auf der Oberseite bewegen. Gerechnet vom Stand des Scheins am 14. Oktober 2024 um 20:15 Uhr (Briefkurs 8,52 Euro) würde dies einem annualisierten Kursgewinn von 94,63 Prozent entsprechen. Wird eine der beiden Knockout-Schwellen erreicht, tritt ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ein. Falls der Kurs unter den Supportbereich bei 29,13 Euro fällt oder über den Widerstand bei 44,33 Euro klettert, sollte zur Vermeidung eines Knockouts der vorzeitige Ausstieg aus der spekulativen Position erwogen werden. Der Preis des Inline-Optionsscheins reagiert während der Laufzeit darauf, ob die Möglichkeit des Erreichens einer der beiden Schwellen zu- oder abnimmt.
Inline-Optionsschein auf Vonovia SE (Stand: 14.10.2024, 20:20 Uhr)
Strategie für seitwärts gerichtete Kurse
WKN:
SY7V1K
Typ:
Inline-Optionsschein
akt. Kurs:
8,12 / 8,52 Euro
Emittent:
Société Générale
untere KO-Schwelle:
28,00 Euro
Basiswert:
Vonovia SE
obere KO-Schwelle:
46,00 Euro
akt. Kurs Basiswert:
32,04 Euro
Laufzeit:
20.12.2024
Kursziel:
10,00 Euro
Kurschance:
+ 94,63 % p.a.
Quelle: Société Générale
Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur Société Générale S.A. eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.
Der Aktienkurs von Vonovia wird wie kein anderer Wert im Dax vom Zinszyklus beeinflusst. Wurde 2023 am Zins Hoch noch ein Rekordverlust bilanziert und das Kurstief markiert, hat sich die Lage 2024 wieder etwas gebessert. Der Break-even beim Gewinn sollte im Jahr 2025 erreicht werden, wobei sich der Aktienkurs aktuell – gemessen am Tief – schon mehr als verdoppelt hat.
Vonovia weist im Vergleich zu den anderen Unternehmen im Dax die höchste Verschuldungsquote auf. Dabei stehen Nettofinanzschulden von 42 Milliarden Euro einem Eigenkapital von 28 Milliarden Euro gegenüber. Aufgrund der Tatsache, dass etwa ein Viertel aller ausstehenden Anleihen bis Ende 2026 fällig werden, ist das Wohl von Vonovia stärker als das jedes anderen Unternehmens in Deutschland von einer Senkung des Zinsniveaus abhängig. Derzeit muss Vonovia Zinsen in Höhe von bis zu 5 Prozent per annum für im Jahr 2024 emittierte Anleihen zahlen. Zusätzlich muss der Immobilienriese aufgrund der gestiegenen Zinsen die gesunkenen Marktpreise seines Bestandes in der Bilanz abwerten. Dies führte im Jahr 2023 zu einem Rekordverlust von 6,3 Milliarden Euro. Eine weitere Senkung der Leitzinsen durch die EZB am 17. Oktober könnte als eine Stütze für den Aktienkurs von Vonovia interpretiert werden.
Zum Chart
Innerhalb von 15 Monaten hat der Aktienkurs von Vonovia den gesamten Kursgewinn seit dem Börsengang im Großen und Ganzen wieder eingebüßt. Am 28. März 2023 erreichte die Aktie mit 15,27 Euro ihren Tiefstand. Seitdem hat sich eine fortlaufende Aufwärtsbewegung entwickelt, die bis heute anhält. Ab Mitte Dezember 2023 bildete sich im Rahmen dieses Trends ein aufsteigendes Dreieck, das Mitte August 2024 nach oben aufgelöst wurde. Der Widerstand bei 29,13 Euro wurde dabei sechsmal getestet, bevor er überwunden wurde. Kurzfristig wurde der Widerstand bei 33,64 Euro angesteuert, ohne dass dies zu einem Durchbruch führte. Wenn sich der Kurs in diesem Tempo weiterentwickelt, wird die Schlüsselmarke von 45 Euro in den nächsten zwei Monaten voraussichtlich nicht erreicht. Sollte es zu einer leichten Korrektur kommen, könnte der Kurs bis auf 30,26 Euro fallen, ohne dass der Aufwärtstrend unterbrochen wird. Es ist wahrscheinlich, dass ein deutlicher Rückgang eintritt, falls die Zentralbanken auf beiden Seiten des Atlantiks die Anleger enttäuschen, indem sie die Leitzinsen nicht senken. Ein Szenario hierfür wäre, wenn die Fed beim nächsten Treffen die Zinssenkung aussetzt, obwohl der Markt mit einer 86-prozentigen Wahrscheinlichkeit eine Reduzierung um 25 Basispunkte erwartet.
Vonovia SE (Tageschart in Euro)
Tendenz:
Wichtige Chartmarken
Widerstände:
33,64 // 44,33 Euro
Unterstützungen:
31,28 // 29,13 Euro
Fazit
Mit einem Inline-Optionsschein, bezogen auf die Aktie von Vonovia (SY7V1K), können risikofreudige Anleger einen maximalen Auszahlungsbetrag von 10,00 Euro erzielen. Dafür muss sich der Kurs bis einschließlich 20.12.2024 durchgehend innerhalb der für den Inline-Optionsschein maßgeblichen Spanne zwischen 28,00 Euro auf der Unterseite und 46,00 Euro auf der Oberseite bewegen. Gerechnet vom Stand des Scheins am 14. Oktober 2024 um 20:15 Uhr (Briefkurs 8,52 Euro) würde dies einem annualisierten Kursgewinn von 94,63 Prozent entsprechen. Wird eine der beiden Knockout-Schwellen erreicht, tritt ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ein. Falls der Kurs unter den Supportbereich bei 29,13 Euro fällt oder über den Widerstand bei 44,33 Euro klettert, sollte zur Vermeidung eines Knockouts der vorzeitige Ausstieg aus der spekulativen Position erwogen werden. Der Preis des Inline-Optionsscheins reagiert während der Laufzeit darauf, ob die Möglichkeit des Erreichens einer der beiden Schwellen zu- oder abnimmt.
Inline-Optionsschein auf Vonovia SE (Stand: 14.10.2024, 20:20 Uhr)
Strategie für seitwärts gerichtete Kurse
WKN:
SY7V1K
Typ:
Inline-Optionsschein
akt. Kurs:
8,12 / 8,52 Euro
Emittent:
Société Générale
untere KO-Schwelle:
28,00 Euro
Basiswert:
Vonovia SE
obere KO-Schwelle:
46,00 Euro
akt. Kurs Basiswert:
32,04 Euro
Laufzeit:
20.12.2024
Kursziel:
10,00 Euro
Kurschance:
+ 94,63 % p.a.
Quelle: Société Générale
Interessenkonflikt
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur Société Générale S.A. eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Haftungsausschluss
Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.
Der Aktienkurs von Vonovia wird wie kein anderer Wert im Dax vom Zinszyklus beeinflusst. Wurde 2023 am Zins Hoch noch ein Rekordverlust bilanziert und das Kurstief markiert, hat sich die Lage 2024 wieder etwas gebessert. Der Break-even beim Gewinn sollte im Jahr 2025 erreicht werden, wobei sich der Aktienkurs aktuell – gemessen am Tief – schon mehr als verdoppelt hat.
Vonovia weist im Vergleich zu den anderen Unternehmen im Dax die höchste Verschuldungsquote auf. Dabei stehen Nettofinanzschulden von 42 Milliarden Euro einem Eigenkapital von 28 Milliarden Euro gegenüber. Aufgrund der Tatsache, dass etwa ein Viertel aller ausstehenden Anleihen bis Ende 2026 fällig werden, ist das Wohl von Vonovia stärker als das jedes anderen Unternehmens in Deutschland von einer Senkung des Zinsniveaus abhängig. Derzeit muss Vonovia Zinsen in Höhe von bis zu 5 Prozent per annum für im Jahr 2024 emittierte Anleihen zahlen. Zusätzlich muss der Immobilienriese aufgrund der gestiegenen Zinsen die gesunkenen Marktpreise seines Bestandes in der Bilanz abwerten. Dies führte im Jahr 2023 zu einem Rekordverlust von 6,3 Milliarden Euro. Eine weitere Senkung der Leitzinsen durch die EZB am 17. Oktober könnte als eine Stütze für den Aktienkurs von Vonovia interpretiert werden.
Zum Chart
Innerhalb von 15 Monaten hat der Aktienkurs von Vonovia den gesamten Kursgewinn seit dem Börsengang im Großen und Ganzen wieder eingebüßt. Am 28. März 2023 erreichte die Aktie mit 15,27 Euro ihren Tiefstand. Seitdem hat sich eine fortlaufende Aufwärtsbewegung entwickelt, die bis heute anhält. Ab Mitte Dezember 2023 bildete sich im Rahmen dieses Trends ein aufsteigendes Dreieck, das Mitte August 2024 nach oben aufgelöst wurde. Der Widerstand bei 29,13 Euro wurde dabei sechsmal getestet, bevor er überwunden wurde. Kurzfristig wurde der Widerstand bei 33,64 Euro angesteuert, ohne dass dies zu einem Durchbruch führte. Wenn sich der Kurs in diesem Tempo weiterentwickelt, wird die Schlüsselmarke von 45 Euro in den nächsten zwei Monaten voraussichtlich nicht erreicht. Sollte es zu einer leichten Korrektur kommen, könnte der Kurs bis auf 30,26 Euro fallen, ohne dass der Aufwärtstrend unterbrochen wird. Es ist wahrscheinlich, dass ein deutlicher Rückgang eintritt, falls die Zentralbanken auf beiden Seiten des Atlantiks die Anleger enttäuschen, indem sie die Leitzinsen nicht senken. Ein Szenario hierfür wäre, wenn die Fed beim nächsten Treffen die Zinssenkung aussetzt, obwohl der Markt mit einer 86-prozentigen Wahrscheinlichkeit eine Reduzierung um 25 Basispunkte erwartet.
Tendenz:
Widerstände:
33,64 // 44,33 Euro
Unterstützungen:
31,28 // 29,13 Euro
Mit einem Inline-Optionsschein, bezogen auf die Aktie von Vonovia (SY7V1K), können risikofreudige Anleger einen maximalen Auszahlungsbetrag von 10,00 Euro erzielen. Dafür muss sich der Kurs bis einschließlich 20.12.2024 durchgehend innerhalb der für den Inline-Optionsschein maßgeblichen Spanne zwischen 28,00 Euro auf der Unterseite und 46,00 Euro auf der Oberseite bewegen. Gerechnet vom Stand des Scheins am 14. Oktober 2024 um 20:15 Uhr (Briefkurs 8,52 Euro) würde dies einem annualisierten Kursgewinn von 94,63 Prozent entsprechen. Wird eine der beiden Knockout-Schwellen erreicht, tritt ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ein. Falls der Kurs unter den Supportbereich bei 29,13 Euro fällt oder über den Widerstand bei 44,33 Euro klettert, sollte zur Vermeidung eines Knockouts der vorzeitige Ausstieg aus der spekulativen Position erwogen werden. Der Preis des Inline-Optionsscheins reagiert während der Laufzeit darauf, ob die Möglichkeit des Erreichens einer der beiden Schwellen zu- oder abnimmt.
Strategie für seitwärts gerichtete Kurse
WKN:
SY7V1K
Typ:
Inline-Optionsschein
akt. Kurs:
8,12 / 8,52 Euro
Emittent:
Société Générale
untere KO-Schwelle:
28,00 Euro
Basiswert:
Vonovia SE
obere KO-Schwelle:
46,00 Euro
akt. Kurs Basiswert:
32,04 Euro
Laufzeit:
20.12.2024
Kursziel:
10,00 Euro
Kurschance:
+ 94,63 % p.a.
Quelle: Société Générale
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:
Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur Société Générale S.A. eingegangen ist.
Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.
Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.
Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.