Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) – Die Experten vom „ZertifikateJournal“ stellen in ihrer aktuellen Ausgabe Derivate auf die „Magnificent Seven“-Konzerne vor.
„Die US-Berichtssaison verläuft bisher solide, ohne zu begeistern“, laute das Urteil der Analysten der DekaBank. Laut Auswertungen der Experten hätten bis einschließlich 25. Oktober 189 Unternehmen, also 38 Prozent des S&P 500, ihre Quartalszahlen vorgelegt. Der Anteil positiver Überraschungen habe bei den Gewinnen mit 78 Prozent einen leicht überdurchschnittlichen Wert erreicht, bei den Umsätzen überraschten lediglich 61 Prozent positiv – das sei der niedrigste Quartalswert seit vier Jahren – und 39 Prozent negativ.
Unter besonderer Beobachtung hätten einmal mehr die Tech-Konzerne Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Tesla und NVIDIA – auch „Magnificent Seven“ genannt – gestanden. Kein Wunder, gemeinsam würden die sieben Konzerne inzwischen 29,6 Prozent des Gewichts im S&P 500 vereinen – Rekord. Nur dank der starken Performance der Magnificent Seven, auf den Morgan Stanley kürzlich ein Zertifikat (ISIN DE000DA0AC05 / WKN DA0AC0 ) begeben habe, notiere der amerikanische Leitindex dieses Jahr noch im Plus.
Fünf der sieben Tech-Giganten hätten bis dato berichtet, doch nur Microsoft habe die Anleger mit starken Zahlen überzeugen können. Der US-Softwarekonzern profitiere weiter von einer hohen Nachfrage nach Cloudprodukten und dem Boom mit Produkten rund um Programme mit Künstlicher Intelligenz. Da auch der Ausblick gut ausgefallen sei, habe sich die Aktie Richtung Rekordhoch aufgemacht. Mit einem Discount Call-Optionsschein (ISIN DE000VU5SX39 / WKN VU5SX3 ) von Vontobel könnten Anleger auf ein Gelingen dieses Unterfangens setzen.
Alphabet habe zwar die Prognosen übertroffen, aber mit Details enttäuscht – vor allem in der Cloud. Nicht zum ersten Mal sei es daher nach Vorlage der Zahlen zu einem empfindlichen Kurseinbruch gekommen. Insgesamt habe Alphabet den Umsatz im dritten Quartal um elf Prozent auf rund 76,7 Mrd. Dollar gesteigert. Der Quartalsgewinn sei um mehr als 40 Prozent auf knapp 19,7 Mrd. Dollar nach oben gesprungen. Die Experten vom „ZertifikateJournal“ halten den Kursabschlag für übertrieben und raten risikobereiten Anlegern den Einstieg via einem Discount Call (ISIN DE000MB4PRX8 / WKN MB4PRX ) von Morgan Stanley.
Ähnlich sei es bei Meta Platforms gewesen, wo der unsichere Ausblick die Aktie belastet habe. Der Facebook-Konzern stelle sich darauf ein, dass der Gaza-Krieg das Geschäft mit Online-Werbung bremsen könnte. Die Nachfrage nach Anzeigen habe sich zu Beginn des laufenden Quartals abgeschwächt, habe Finanzchefin Susan Li gesagt. Nach dem guten Lauf der vergangenen Monate sei der Wert anfällig für eine längere Konsolidierung. Diese könnten Anleger mit einem Discount-Zertifikat (ISIN DE000SV9PBR3 / WKN SV9PBR ) von Société Générale ausnutzen. Der Cap sei bei 250 Dollar, also 20,2 Prozent unter dem aktuellen Aktienkurs von Meta eingezogen.
Überraschend deutlich habe Amazon Umsatz und Gewinn gesteigert. Im Analysten-Call habe CEO Andy Jassy die Fortschritte im AWS-Geschäft betont, auch wenn einige Unternehmen Geld hätten sparen wollen. Man habe mehrere neue Kundenverträge abgeschlossen, die seit diesem Monat gegriffen hätten. Der Boom bei Software mit Künstlicher Intelligenz werde auch die Nachfrage nach Cloud-Diensten beflügeln, habe sich Jassy überzeugt gezeigt. Lediglich wegen der durchwachsenen charttechnischen Lage empfehle sich ein Capped Bonus-Zertifikat (ISIN DE000PN5FZ05 / WKN PN5FZ0 ) von BNP Paribas, das im September 2024 bei einem Sicherheitspuffer von 27,3 Prozent die Chance auf einen Ertrag von 21,5 Prozent biete.
Nach ernüchternden Aussagen zur Profitabilität sei die Aktie von Tesla unter Druck gekommen. Im Zuge des selbst angezettelten Preiskriegs sei die Marge im dritten Quartal weiter zurückgegangen.
Drei Enttäuschungen und nur zwei positive Überraschungen: Nun müssten NVIDIA und Apple das Ruder bei den Magnificent Seven herumreißen. Während sich Anleger bei NVIDIA weiter auf starke Nachfrage einstellen würden, würden immer mehr Anleger das Wachstumsmodell von Apple anzweifeln. Mit immer besserer Ausstattung sollten die Kunden dazu bewegt werden, die teureren Pro-Modelle des iPhones zu kaufen, um in einem schrumpfenden Smartphone-Markt die Umsätze hochzuhalten. Es bleibe abzuwarten, ob die Strategie aufgehe. Risikobereite Anleger könnten sich eine Short-Wette mittels eines Discount Puts (ISIN DE000VU5XZZ3 / WKN VU5XZZ ) von Vontobel überlegen. (Ausgabe 43/2023) (03.11.2023/zc/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyseeinsehen.