Frankfurt (www.fondscheck.de) – Die Partystimmung an den Börsen hält an – und im ETF-Handel ist richtig viel los, so die Deutsche Börse AG.
Dabei werde rege mit Anteilen an US-Aktien-ETFs gehandelt, die seit dem Wahl-Sieg von Trump nochmals beliebter geworden seien. Es drehe sich aber auch viel um Krypto-ETNs.
Zwar hätten DAX und auch US-Börsen nach dem Rekordlauf vergangene Woche etwas an Schwung verloren. Im ETF-Handel sei weiterhin extrem viel zu tun, melde Frank Mohr von der Société Générale und berichte von deutlich über dem Durchschnitt liegenden Umsätzen. „Es sind vor allem Käufe, vor allem von MSCI World- und USA-ETFs“, habe er festgestellt. Auch Holger Heinrich von der Baader Bank habe von erhöhten Umsätzen berichtet – mit doppelt so vielen Käufen wie Verkäufen, und einem Schwerpunkt auf S&P 500 und Nasdaq. „Erneut spielt die Musik allerdings in den Krypto-ETNs“, ergänzte der Händler. Auch bei Lang & Schwarz drehe sich weiterhin viel um MSCI World- und S&P 500-Tracker sowie Krypto-ETNs, habe Moritz Kretschmann beobachtet.
Der DAX habe am Dienstagmittag bei 20.352 Punkten gestanden und damit unter dem jüngsten Allzeithoch von knapp 20.462 Zählern. Auch der Bitcoin habe sich etwas schwächer gezeigt. Er koste aktuell 97.792 US-Dollar, vergangenen Donnerstag sei mit 103.499 US-Dollar ein neuer Rekord erreicht worden.
Umsatzstärkste Produkte bei der Société Générale seien MSCI World- und S&P 500-ETFs von iShares (ISIN IE00B4L5Y983; ISIN IE00B5BMR087) gewesen – mit meist Käufen. Auch Kretschmann von Lang & Schwarz habe viele Käufe für S&P 500- und MSCI World-Tracker gesehen. Bei der Baader Bank sei es ebenfalls vor allem um Produkte auf große Indizes gegangen, etwa um den iShares Core S&P 500 (ISIN IE00B5BMR087) und den iShares Nasdaq 100 (ISIN IE00B53SZB19). „Außerdem steht der in Reddit-Gemeinde berühmt-berüchtigte Amundi Leveraged MSCI USA Daily (ISIN FR0010755611) im Fokus der Anleger“, habe Heinrich ergänzt. Der Amundi-ETF gebe die Entwicklung des MSCI USA mit Hebel 2 wieder, was größere Chancen nach oben, aber auch größere Risiken nach unten biete.
Beide Seiten seien laut Mohr in DAX-ETFs gespielt worden, etwa von Xtrackers (ISIN LU0274211480) oder iShares (ISIN DE0005933931). Auch in ETFs mit Zugang zu asiatischen Aktien sei viel los gewesen, habe Kretschmann beobachtet. „Allerdings sehen wir Käufe und Verkäufe gleichermaßen.“
Im November habe es am europäischen ETF-Markt einen weiteren Rekord an Nettozuflüssen gegeben, habe Crossflow berichtet. „Während bereits im Oktober ein neuer Monatsrekord in Höhe von 25 Milliarden Euro erzielt wurde, brachte der November mit 27,5 Milliarden Euro gleich die nächste historische Bestmarke“, habe das Analyse- und Handelshaus erklärt. Dabei sei es einmal mehr vor allem um US-Aktien gegangen. Der seit Juli 2024 anhaltende Trend habe sich nach der US-Wahl noch einmal verstärkt. Seit Jahresanfang seien laut Crossflow von den insgesamt 158 Milliarden Euro an Zuflüssen in Aktien-ETFs über 110 Milliarden Euro in US-Unternehmen geflossen – 71 Milliarden Euro in reine US-Indizes und 42 Milliarden Euro in globale Indizes, die US-Aktien hoch gewichtet hätten.
Im Geschäft mit Branchen-ETFs hätten erneut Tech-ETFs herausgestochen. Bei Société Générale hätten sie 40 Prozent der Umsätze ausgemacht, auf Platz zwei weit abgeschlagen die Gesundheitsbranche mit 8 Prozent. „Meist sind es Käufe von Tech-ETFs, bei manchen Produkten sehen wir aber auch Verkäufe“, habe Mohr festgestellt. Auf den Einkaufslisten hätten der iShares MSCI World Information Technology (ISIN IE00BJ5JNY98) und der Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data (ISIN IE00BGV5VN51) gestanden, auf den Verkaufslisten der Xtrackers MSCI World Information Technology (ISIN IE00BM67HT60).
Hohe Umsätze hätten unverändert Geldmarkt-ETFs aufgewiesen, wie Mohr gemeldet habe, etwa der Lyxor Smart Overnight Return (ISIN LU1190417599), mit Zu- und Abflüssen gleichermaßen. Zudem habe er Abflüsse aus europäischen Staatsanleihen-ETFs beobachtet, etwa aus dem Amundi Euro Government Bond (ISIN LU1437018598) und dem Xtrackers II Eurozone Government Bond (ISIN LU0643975591).
In Anleihe-ETFs seien am europäischen ETF-Markt Crossflow zufolge seit Jahresanfang netto 51 Milliarden Euro geflossen. Hier hätten sich die Käufe aber mehr als bei Aktien-ETFs verteilt: Favoriten seien Produkte gewesen, die europäische (10 Milliarden Euro) und US-Staatsanleihen abgebildet hätten (8 Milliarden Euro) sowie europäische Geldmarkt-ETFs (8,8 Milliarden Euro).
Bitcoin, Ethereum, Solana, Ripple und selbst kleinere Währungen wie Polkadot und Polygon – bei Lang & Schwarz habe in allen Krypto-ETNs extrem viel umgegangen, wie Kretschmann berichtet habe. „Es sind vor allem Käufe“, habe er ergänzt. Heinrich von der Baader Bank habe gute Umsätze für den Ripple-ETN Coinshares Physical XRP (ISIN GB00BLD4ZN31), den CoinShares Physical Staked Algorand (ISIN GB00BNRRF105) und den 21Shares Solana Staking (ISIN CH1114873776) gemeldet. Alle drei hätten, wie Bitcoin-Tracker, vergangene Woche Rekordhochs erreicht. Seitdem sei es etwas nach unten gegangen. Ripple und Algorand hätten sich nach dem Wahlsieg von Trump allerdings noch viel besser entwickelt als der Bitcoin – mit Kursvervierfachungen. (10.12.2024/fc/a/e)