Frankfurt (www.fondscheck.de) – Neue Jahreshochs an der Wall Street und die Hoffnung auf ein neues Allzeithoch beim DAX sorgen im ETF-Handel für gute Umsätze, so die Deutsche Börse AG.
„Wenn es hoch geht, wird gekauft“, stelle Ivo Orlemann fest, der für die ICF Bank ETFs handele. Auch Andreas Schröer von Lang & Schwarz melde rege Umsätze. Laut Frank Mohr von der Société Générale würden die Käufe diesmal sehr deutlich überwiegen, das Volumen sei allerdings „normal“. Der DAX habe am Dienstagmittag bei 16.430 Punkten gelegen, nur noch knapp unter dem Rekordhoch von 16.524 Punkten aus diesem Sommer. Der Dow Jones sei am Freitag erstmals seit Januar 2022 wieder über 36.000 Punkte gestiegen, auch hier sei das Rekordhoch nicht weit.
Besonders beliebt derzeit: Globale und US-amerikanische Aktien, wie Mohr feststelle, mit einem klaren Käuferüberhang. Auf den Einkaufslisten ganz oben stünden MSCI World-ETFs von iShares (ISIN IE00B4L5Y983 / WKN A0RPWH ) und Lyxor/Amundi (ISIN LU1781541179 / WKN LYX0YD ) sowie S&P 500-Tracker von Vanguard (ISIN IE00B3XXRP09 / WKN A1JX53 ) und Invesco (ISIN IE00B3YCGJ38 / WKN A1CYW7 ). „Im Grunde werden aber alle Regionen gekauft.“ Auch Schröer melde hohe Umsätze in MSCI World-ETFs, je nach Tag auch mal Verkäufe. Laut Orlemann würden MSCI USA-ETFs (ISIN IE00B60SX170 / WKN A0RGCQ ) mal gekauft, mal verkauft. Immer etwas los sei zudem in DAX- (ISIN DE000ETFL011 / WKN ETFL01 ) und EURO STOXX-Trackern.
Auch der NASDAQ 100 sei zuletzt stark gestiegen, seit Jahresanfang komme er trotz jüngster Gewinnglattstellungen noch auf ein Plus von 46 Prozent. Beliebt würden einfache NASDAQ-Tracker (ISIN LU2197908721 / WKN LYX05V ) bleiben, wie Orlemann berichte. Es werde aber auch viel auf gehebelte Nasdaq-ETNs gesetzt, long und short (ISIN IE00BLRPRL42 / WKN A3GL7E).
Im Handel mit Branchen-ETFs hätten abermals Technologie-ETFs die Nase vorn, wie Mohr erkläre – mit klar dominierenden Käufen. „Das sind immer dieselben Produkte, die gut ankommen.“ Zugegriffen werde etwa beim iShares Automation & Robotics (ISIN IE00BYZK4552 / WKN A2ANH0 ), iShares S&P 500 Information Technology (ISIN IE00B3WJKG14 / WKN A142N1 ), Xtrackers MSCI World Information Technology (ISIN IE00BM67HT60 / WKN A113FM ) und Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data (ISIN IE00BGV5VN51 / WKN A2N6LC ).
Sehr viel um gehe zudem in Aktien-ETFs aus den Bereichen Blockchain und Crypto. Der Grund: Der Höhenflug des Bitcoin wegen der Hoffnung auf Genehmigung eines Bitcoin-ETF in den USA. Der Bitcoin-Kurs sei am Wochenende erstmals seit April 2022 wieder über die 40.000 US-Dollar-Marke geklettert, am Dienstagmittag habe der Kurs bei 41.668 US-Dollar gelegen. Schröer zufolge gehe im VanEck Crypto and Blockchain Innovators (ISIN IE00BMDKNW35 / WKN A2QQ8F ) und im Invesco CoinShares Global Blockchain (ISIN IE00BGBN6P67 / WKN A2PA3S ) viel um. „Wir sehen viele Käufe, aber auch Gewinnmitnahmen.“ Die beiden ETFs hätten sich seit Jahresanfang sehr unterschiedlich entwickelt: Der Kurs des VanEck-ETFs habe sich seit Jahresanfang verdreifacht, der des Invesco-ETFs komme „nur“ auf 32 Prozent.
Auf den Verkaufslisten stünden laut Société Générale hingegen Energie- und Gesundheits-ETFs, etwa der Amundi MSCI New Energy ESG Screened (ISIN FR0010524777 / WKN LYX0CB ) und der iShares MSCI World Health Care (ISIN IE00BJ5JNZ06 / WKN A2PHCD ).
Der ETF-Markt habe im November von steigenden Aktienmärkten und fallenden Anleiherenditen profitiert, wie Emittent SPDR melde. Speziell gefragt: Aktien-ETFs mit Zuflüssen von insgesamt 14,1 Milliarden US-Dollar. „Besonders gut an kamen US-Aktien und globale Strategien – unterstützt durch deutliche Kursgewinne im S&P 500 und einem Kursanstieg von knapp 10 Prozent im MSCI World“, berichte Sophia Wurm, Vice President SPDR ETFs bei State Street Global Advisors.
Auch nachhaltige US-Benchmarks hätten sich wieder hohen Beliebtheit erfreut: „Allein der S&P 500 ESG Leaders wies Nettomittelzuflüsse in Höhe von 560 Millionen US-Dollar auf.“ Was Branchen angehe, seien neben US-Technologien auch europäische Pharmawerte gefragt gewesen, während es bei Banken und Energietiteln zu Abgaben gekommen sei. Renten-ETFs hätten ebenfalls Zuflüsse verzeichnet, und zwar von insgesamt 8,1 Milliarden US-Dollar.
Anleihen-ETFs würden derzeit einen großen Anteil der ETF-Umsätze bei der Société Générale ausmachen, wie Frank Mohr außerdem feststelle. „Die 40 Prozent liegen weit über dem Durchschnitt.“ Viel um gehe weiterhin in Geldmarkt-ETFs wie dem Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap (ISIN LU0290358497 / WKN DBX0AN ), mittlerweile aber mit nicht nur Käufen, sondern Umsätzen in beide Richtungen. Meist abgegeben würden ETFs mit Zugang zu kurzlaufenden Unternehmens- oder Staatsanleihen.
Der Bitcoin-Anstieg mache sich auch im Handel mit Krypto-ETNs bemerkbar. Das meiste drehe sich um Bitcoin-ETNs, wie Schröer berichte, etwa den 21Shares Bitcoin (ISIN CH0454664001 / WKN A2T64E ). Auch Orlemann sehe steigende Krypto-ETN-Umsätze, meist Käufe, aber auch Gewinnmitnahmen. Im Fokus: Bitcoin-ETNs von VanEck (ISIN DE000A28M8D0 / WKN A28M8D ) und WisdomTree (ISIN GB00BJYDH287 / WKN A3GKGK ), in geringerem Umfang aber auch Solana-Tracker von VanEck (ISIN DE000A3GSUD3 / WKN A3GSUD ) und 21Shares (ISIN CH1114873776 / WKN A3GSS0 ).
Das neue Allzeithoch bei Gold mache sich hingegen kaum bemerkbar, wie die Händler erklären würden. Schröer melde ein „normales“ Geschäft mit Gold-ETCs, Orlemann sehe auch kaum Umsätze in Goldminen-ETFs. (06.12.2023/fc/a/e)