Frankfurt (www.fondscheck.de) – Kursgewinne von Dow Jones und S&P 500 in den USA haben die Stimmung am Markt auch in Frankfurt getragen, so die Deutsche Börse AG.
So strebe der DAX der 16.000er Marke entgegen, nachdem er in der Vorwoche zeitweise noch unter 15.000 Punkten notiert habe. „Die Aktienmärkte versuchen, nach oben auszubrechen, wenn auch langsam“, berichte auch Jan Duisberg von der ICF Bank. „Diese Tendenz nach oben wird vor allem von den US-Börsen getrieben und macht in dem weiter inflationären Umfeld auch Sinn.“ In den vergangenen sechs Wochen schon habe der US-Markt deutlich stärker zugelegt, auch wenn dort an der NASDAQ noch keine neuen Rekorde erzielt worden seien.
„Europa wird allerdings links liegengelassen.“ Jedoch ließen auch hier die Sorgen um den Immobilien-Konzern Evergrande in China nach und positiv werde aufgenommen, dass sich in Deutschland eine neue Koalition herauszubilden scheine, die „nicht alles auf den Kopf stellt“.
Aktien seien in diesem Umfeld besonders gefragt, in Duisbergs Orderbüchern vor allem der BNP Paribas Easy MSCI World SRI S-Series 5% Capped UCITS ETF EUR (ISIN LU1615092217 / WKN A2DVEZ ).
Fabian Wörndl von Lang & Schwarz sehe – neben den geläufigen Themen Inflation und Zinsen – ebenfalls vor allem die Berichtssaison als positive Marktstütze: „Die meisten Zahlen sind gut. Jedoch dürfe man nicht vergessen, dass das Vorjahresquartal besonders schwierig ausgefallen war.“ Doch die Stimmung halte sich oben. Vor allem Aktien würden gekauft, pflichte Wörndl bei und sehe ebenfalls den MSCI World als Favoriten. Zu den meistgehandelten Produkten bei Lang & Schwarz gehöre der iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) (ISIN IE00B4L5Y983 / WKN A0RPWH ).
„Die Flows sind in Ordnung, die Märkte erholen sich“, fasse Carsten Schröder von der Societé Généralé die Woche zusammen. „Vor allem die Quartalszahlen aus den USA animieren zum Kauf. Mit diesem Rückenwind gehen wir von weiter steigenden Kursen aus.“ Auch hier: Zuflüsse gäbe es für Tracker und MSCI World und S&P 500. So sei der Klassiker, der iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) vielfach gekauft worden, wie auch der Amundi S&P 500 ESG UCITS ETF DR – EUR (C) (ISIN LU1437017863 / WKN A2ATY3 ) und der iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) (ISIN IE00B5BMR087 / WKN A0YEDG ).
Value-Titel seien hingegen verkauft worden. „In einer Tech-Hausse sind Value-Titel oft nicht mehr gefragt“, ordne Schröder ein. Im Zuge dessen sei der iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF (ISIN IE00BP3QZB59 / WKN A12ATG ) auf der Verkaufsseite gewesen. Aber auch der Lyxor EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF Acc (ISIN FR0007054358 / WKN 798328 )
Aus einem ETF-Bericht der Fondsgesellschaft Amundi gehe hervor, dass ETF-InvestorInnen zuletzt vor allem in den US-Markt und in Schwellenländer investierten, während aus Europa Mittel abgeflossen seien. Insgesamt seien in diesem Jahr bereits 803 Milliarden Euro in ETFs geflossen, davon 80 Prozent in den USA, 16 Prozent Europa, 6 Prozent Asien. Mit fast drei Viertel aller Zuflüsse seien Aktien dabei am beliebtesten gewesen.
Regional sehe Wörndl neben den USA russische und asiatische Aktien auf der Nachfrageseite. „Ganz vorn mit dabei ist auch der iShares MSCI EM Asia UCITS ETF (Acc) (ISIN IE00B5L8K969 / WKN A1C1H5 ). Die Rohstoff-Nachfrage und in der Folge vielfache Lieferengpässe würde ebenfalls am ETP-Markt abgebildet. Anhaltend hoch sei die Nachfrage nach Lithium selbst und einem Sektor-ETF, dem Global X Lithium ETF – USD Acc (ISIN US37954Y8553 / WKN A143H3 ).
Großes Interesse mache die ICF Bank auch bei verschiedenen Zukunftsthemen von Wasserstoff bis Cyber Security aus: So sei der L&G Hydrogen Economy UCITS ETF USD Acc (ISIN IE00BMYDM794 / WKN A2QMAL ), der noch Anfang Oktober bei weniger als 6,50 Euro gestanden habe, sehr gefragt. Das Thema Gesundheit finde seinen Niederschlag im L&G Healthcare Breakthrough UCITS ETF (ISIN DE000A2PPAV6 / WKN A2PPAV ), der seit Jahresbeginn gut 13 Prozent an Wert gewonnen habe. Der L&G Cyber Security UCITS ETF (EUR) (ISIN IE00BYPLS672 / WKN A14WU5 ) mit gut 20 Prozent Wertentwicklung seit Jahresbeginn gehöre ebenfalls zu den gefragten ETFs bei der ICF Bank.
Nach verhaltenen vergangenen Wochen nehme nach Angaben von Wörndl das Thema Nachhaltigkeit Fahrt auf. Im Zuge dessen habe allein der HANetf iClima Global Decarbonisation Enablers UCITS ETF (ISIN IE00BNC1F287 / WKN A2QG4B ) im Oktober bis dato um 6 Prozent zugelegt.
Mit steigenden Zinshoffnungen verbinde Schröder Zuflüsse im Bankensektor, sowohl in den USA wie auch in Europa und der Welt. „Institute mit guten Geschäftsmodellen können von steigenden Zinsen in Zukunft profitieren.“ Der Lyxor STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF Acc (ISIN LU1834983477 / WKN LYX01W ) bilde diese Hoffnung mit einem Kursplus von knapp 10 Prozent innerhalb eines Monats ab.
Mit einem neuen Allzeithoch des Bitcoin habe der Krypto-Markt wieder Schub erhalten. Mit mehr als 66.000 US-Dollar pro Coin sei die älteste Krypto-Währung so teuer gewesen wie nie zuvor. Die zweitgrößte Krypto-Devise, Ethereum, habe mit gut 4.350 US-Dollar ebenfalls einen neuen Rekord erreicht. „Diese Entwicklung sorgte auch in den vergangenen Tagen wieder für steigende Umsätze bei Krypto-ETPs“, beobachte Duisberg. Schon in der Vorwoche habe die Zulassung eines Bitcoin-ETFs in den USA den Markt angetrieben.
So seien bei der ICF Bank waren vor allem der WisdomTree Bitcoin ETN (ISIN GB00BJYDH287 / WKN A3GKGK ) und der 21Shares Cardano ETP (ISIN CH1102728750 / WKN A3GRTN ) sehr gefragt gewesen. Sie seien sehr liquide und vor allem der Cardano-ETP werde auch mit engen Spreads gehandelt.
Bei Lang & Schwarz seien diese Woche „generell alle Kryptos“ auf der Kaufseite, berichte Wörndl, heraus steche aber der 21Shares Solana ETP (ISIN CH1114873776 / WKN A3GSS0 ).
Am Anleihenmarkt sei einmal mehr das Thema Inflationsschutz begehrt gewesen. Der Xtrackers II Global Inflation-Linked Bond UCITS ETF (ISIN LU0290357929 / WKN DBX0AL ) steche hier bei Lang & Schwarz besonders hervor.
Schröder sehe ebenfalls inflationsgeschützte Fixed-Income-Produkte auf der Kaufseite, aber auch US-Staatsanleihen wie im iShares USD Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF (ISIN IE00B1FZS798 / WKN A0LGP4 ). Abflüsse mache er hingegen aus bei europäischen Unternehmenstiteln, etwa dem iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF (Dist) (ISIN IE00B3F81R35 / WKN A0RGEP ) und bei Short-Produkten mit kurzer Laufzeit, darunter der PIMCO US-Dollar Short Maturity Source UCITS ETF (ISIN IE00B67B7N93 / WKN A1JE9L ). (Ausgabe vom 26.10.2021) (27.10.2021/fc/a/e)