Hamburg (www.fondscheck.de) – Mit dem Berenberg Variato R A (ISIN LU1878856043 / WKN A2N6AQ ) wird ein aktiver Investmentansatz losgelöst von einer Benchmark verfolgt, so Prof Dr.
Bernd Meyer und Ulrich Urbahn, Fondsmanager bei Berenberg.
Dabei würden die besten Ideen der Berenberg-Plattform gebündelt. Strategische Positionen in langfristig attraktiven Segmenten der Kapitalmärkte würden ergänzt um Themeninvestments (z. B. Megatrends) und opportunistisch-taktische Positionen. Investitionen würden direkt in Einzeltitel, Fonds, ETFs und Derivate erfolgen. Risikosensitivitäten würden nachgelagert durch Overlays gesteuert. Ziel sei eine nachhaltig attraktive Rendite bei Inkaufnahme kurz- bis mittelfristiger Wertschwankungen.
Nach einem Rückgang im Oktober hätten sich die globalen Aktienmärkte im November deutlich erholt, was vor allem auf den Optimismus der Anleger nach den US-Präsidentschaftswahlen zurückzuführen sei, aus denen Donald Trump als klarer Sieger hervorgegangen sei. Trotz einiger Bedenken hinsichtlich möglicher US-Zölle und ihrer Auswirkungen auf die Inflation und die Weltwirtschaft hätten US-Aktien die Rallye im vergangenen Monat angeführt und neue Allzeithochs erreicht, während europäische Aktien und Aktien der Schwellenländer eine negative Performance verzeichnet hätten. Auf Branchenebene hätten zyklische Sektoren im November die Nase vorn gehabt.
Die Renditen der Staatsanleihen seien im November volatil geblieben, während der starke US-Dollar und die nachlassende geopolitische Unsicherheit im Nahen Osten das Edelmetall Gold belastet hätten. In diesem Umfeld habe der Variato von seiner hohen Allokation im US-Dollar sowie von seinem Exposure in US Large- und Mid-Caps profitiert. Negative Performancebeiträge seien hingegen von europäischen Micro und Small Caps sowie von Pharmatiteln wie Astrazeneca gekommen. Neben dem US-Exposure hätten im November europäische Hochzins-Unternehmensanleihen sowie türkische Anleihen und asiatische Aktien einen positiven Beitrag geleistet, sodass der Variato weiterhin deutlich über seiner Mindestzielrendite liege. (Stand vom 29.11.2024) (12.12.2024/fc/a/f)