Frankfurt (www.fondscheck.de) – Im ETF-Handel geht es weiter ruhig zu, so die Deutsche Börse AG.
„Die Märkte bewegen sich zwar langsam und stetig nach oben, große Auswirkungen hat das aber nicht“, schildere Frank Mohr von der Société Générale die Lage. „Die Umsätze bleiben verhalten.“ Allerdings überwögen weiter klar die Käufe. „57 Prozent Käufe zu 43 Prozent Verkäufen sind schon ein eindeutiges Votum.“
Der DAX sei in der Hoffnung auf eine Einigung im US-Schuldenstreit am Freitag auf ein neues Allzeithoch von 16.332 Punkten geklettert, am Dienstagmittag seien es 16.191 Punkte. Sehr gut laufe es derzeit außerdem für US-Technologiewerte. Der NASDAQ 100 steige und steige, seit Jahresanfang mittlerweile um 28 Prozent. Allerdings seien hier die Rekordhochs von Ende 2021/Anfang 2022 noch in weiter Ferne.
Im Handel mit Aktien-ETFs würden weiter Tracker von globalen und US-amerikanischen Aktien dominieren, wie Mohr berichte. Ganz oben auf der Liste der beliebtesten ETFs: Der iShares Core MSCI World (ISIN IE00B4L5Y983 / WKN A0RPWH ). Klar gekauft würden aber auch S&P 500-ETFs (ISIN IE00B5BMR087 / WKN A0YEDG) und Nasdaq-Trackern (ISIN LU1681038243 / WKN A2H577 ).
Torben Bendt von Lang & Schwarz sehe viel Interesse an europäischen Aktien. „Da ist jetzt viel mehr los.“ So hätten Anleger*innen auf Euro Stoxx 50-ETFs von Xtrackers (ISIN LU0274211217 / WKN DBX1EU ) oder iShares (ISIN DE0005933956 / WKN 593395 ) gesetzt. Bei der Société Générale würden europäische und deutsche Aktien derzeit hingegen keine große Rolle spielen. Für den iShares Core DAX (ISIN DE0005933931 / WKN 593393 ) melde Mohr auch eher Abgaben. Gekauft werde hingegen der Fidelity Sustainable Research Enhanced Europe Equity (ISIN IE00BKSBGT50 / WKN A2P0ZP ), ein Active-ETF. Bei Active-ETFs diene der Index nur als Referenzgröße, die es zu schlagen gelte – und zwar mittels eigener Strategien, basierend auf intensivem Research.
Was Branchen angehe, drehe sich das meiste um Gesundheits-, Technologie-, Energie- und Finanztitel, wie Mohr feststelle. „Die Tech-Branche wird gekauft, alles andere verkauft.“ Etwa würden sich Anleger*innen vom iShares Healthcare Innovation, vom Xtrackers MSCI World Energy (ISIN IE00BM67HM91 / WKN A113FF ) und vom Xtrackers MSCI USA Financials (ISIN IE00BCHWNT26 / WKN A1W3F9 ) trennen.
Dagegen würden sie auf den iShares Automation & Robotics (ISIN IE00BYZK4552 / WKN A2ANH0 ), den Xtrackers MSCI World Information Technology (ISIN IE00BM67HT60 / WKN A113FM ) und den WisdomTree Battery Solutions (ISIN IE00BKLF1R75 / WKN A2PUJK ) setzen. Der beliebte und mittlerweile 3 Milliarden US-Dollar schwere Automation & Robotics-ETF von iShares komme seit Jahresanfang auf ein Plus von 19 Prozent und auf Dreijahressicht auf 12 Prozent im Jahr. Für den breit streuenden IT-ETF von Xtrackers seien es 26 Prozent seit Jahresanfang und 17 Prozent p.a. auf Dreijahressicht, für den Batterie-ETF von WisdomTree 5 Prozent und 21 Prozent p.a.
Derzeit laufe die Dividendensaison. Morningstar habe gerade fünf Tracker dividendenstarker Aktien mit „positivem Medalist-Rating“ vorgestellt, also mit den laut Morningstar besten Chancen auf eine überdurchschnittliche Entwicklung. Generell rate das Analysehaus, nach Fonds mit stabilen Ausschüttungen und konstantem Dividendenwachstum zu suchen – und nicht nach der höchsten Rendite.
„Ein stabiles und kontinuierliches Dividendenwachstum deutet auf eine verantwortungsvolle Unternehmensführung hin“, erkläre Morningstar-Redakteur Valerio Baselli. Geeignete ETFs seien laut Morningstar der Fidelity Europe Quality Income (ISIN IE00BYSX4283 / WKN A2DWQY ) für Europa, der SPDR S&P US Dividend Aristocrats (ISIN IE00B6YX5D40 / WKN A1JKS0 ) für die USA, der iShares UK Dividend (ISIN IE00B0M63060 / WKN A0HGV6 ) für Großbritannien, der WisdomTree Emerging Markets Equity Income (ISIN IE00BQQ3Q067 / WKN A12HUR ) für Schwellenländer und der Fidelity Global Quality Income (ISIN IE00BYXVGZ48 / WKN A2DL7E ) für globale Aktien.
Bei Lang & Schwarz sei im Handel mit Renten-ETFs auffällig viel los. „Anleger sind im Moment schon eindeutig konservativer unterwegs.“ Das betreffe zum einen Geldmarkt- und geldmarktnahe Fonds wie den Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap (ISIN LU0290358497 / WKN DBX0AN ) und den iShares eb.rexx Government Germany 0-1yr (ISIN DE000A0Q4RZ9 / WKN A0Q4RZ ). Gekauft würden aber auch länger laufende US-Staatsanleihen, etwa mit dem iShares USD Treasury Bond 20+yr (ISIN IE00BSKRJZ44 / WKN A12HL9 ). „Da dürften auch die wieder gestiegenen Zinserwartungen eine Rolle spielen.“ An den Märkten würden nach jüngsten Äußerungen von US-Notenbankern weitere Zinserhöhungen wieder für wahrscheinlicher gehalten.
Bei der Société Générale würden ebenfalls Geldmarktfonds hohe Umsätze aufweisen, etwa von Lyxor/Amundi (ISIN FR0010510800 / WKN LYX0B6 ). Klare Käufe sehe Mohr für den Deka Deutsche Boerse Eurogov Germany 10+ (ISIN DE000ETFL219 / WKN ETFL21 ), der langlaufende Staatsanleihen aus Deutschland abbilde, und für den Amundi Index Euro Corporate SRI (ISIN LU1681039647 / WKN A2H57V ) mit Zugang zu europäischen Unternehmensanleihen mit SRI-Filter. (23.05.2023/fc/a/e)